Expandovaný polystyren je ropný derivát s nízkou hmotností. Vzniká průmyslovým procesem, během kterého se z ropy získávají malé kuličky, ke kterým se přidává uhlovodík. Při kontaktu s vodními parami s teplotou nad 90°C se tento uhlovodík roztáhne až na 20 – 50ti násobek svého objemu. Během tohoto procesu se uvnitř kuličky vytvoří struktura, která zadržuje vzduch, a tím poskytuje tepelnou izolaci. Tyto kuličky se pomocí spékání a opětovného vystavení vodním parám spojí do homogenního bloku.
EPS si uchovává dobré mechanické vlastnosti i při velmi nízkých teplotách, má nízkou elektrickou vodivost, je bez zápachu a z chemického hlediska je odolný vůči zásadám, kyselinám, solným roztokům a většině organických sloučenin. Na budovách izolovaných EPS se netvoří plísně. EPS je však zároveň prodyšný a propouští vodní páru, ale ne vodu.